Для успешного анализа валютного рынка любой пользователь
данного рынка должен знать принцип валютного свопа на рынке Форекс.
Под термином «своп» понимается операция на валютном рынке
торгово-финансового характера, которая заключается в обмене различными активами
и включает в себя, во–первых, покупку или продажу активов, во-вторых,
происходит обратная операция (продажа или покупка активов). Данная операция
происходит через некоторый временной промежуток. Также обязательно должны быть
соблюдены определенные условия.
Своп – сделка – это валютная операция, при которой
осуществляется покупка и продажа двух контрактов, с различными датами
валютирования и схожими условиями. Главная цель такой сделки заключается в
удержании открытой имеющуюся позицию и недопущение событий, при которых
купленные вами валюты будут переведены на ваш счет. Именно так трейдеры
удерживают позиции, не закрывая их.
Суть своп-контракта состоит в следующем: агенты заключают
договор, в котором оговаривается условия совершения обмена валютами.
Чаще всего, такие контракты заключаются, чтобы не рисковать,
если вдруг произойдет неудачное изменение валютных курсов и процентных ставок.
Важно, что при помощи таких контрактов можно получить прибыль, делая займы
разными валютами с разными процентными ставками.
Существует несколько видов своп-контрактов. В зависимости от
того, по поводу какого вида имущества совершается сделка, различают следующие
виды свопов:
- Процентный своп - это сделка, которая подразумевает
передачу одной стороны другой процентных платежей одинакового размера, но с
различными процентными ставками. Из такой сделки вытекает, что стороны
согласовывают дату, до конца которой совершат ряд платежей между собой.
Процентный своп относится к наиболее часто используемым инструментам на
валютном рынке. Один контрагент совершает платежи по процентной ставке, которая
точно зафиксирована в контракте, а другой - по плавающей.
- Валютный своп – это
сделка, в которой контрагенты согласовывают обменяться заранее установленным
объемом одной валюты на другую, с указанием точной даты. Когда приходит время,
они и обмениваются валютами. Такого рода сделка исключает риск, который может
возникнуть из-за скачков курса валют.
- Товарный своп – это
сделка, при которой контрагенты согласовывают следующие условия: одно лицо
обязуется купить товар у другого по определенной на момент совершения сделки
цене; вторая сторона должна выкупать товар по рыночной цене. Если денежные
средства, рассчитанные по фиксированной цене, больше средств, рассчитанных по
плавающей ставке, то разницу получает лицо, которое покупает товар по плавающей
ставке. Товарный своп необязательно предполагает использование товара
(продукта). Участники сделки могут установить размер платежа, исходя из
рыночной стоимости определенного количества товара.
Своп-сделки включают в себя форвардные и спотовые сделки.
Иногда свопы выступают как «валютный барьер».
